„Katasztrofális veszteséges esemény” – képzelet, hogy e -mailt kapjon a befektetési bankárától azzal a címsorral. Nyugodtan feltételezhető, hogy még az e -mail megnyitása és elolvasása előtt is feltételezhető, hogy ez nem lesz jó nap az Ön számára.
De akkor elég hamarosan talál egy aranyos kis videót is, amelyet a fedezeti alapkezelő készített, aki elvesztette az életmegtakarítását (és egy kis adósságot is tett a tetején, még később). Hallja tőle, hogy gyakran beszéltek rólad az irodában, hivatkozva rád, mint a világ legnagyobb jégkorong -rajongójaként „, és a menedzser mindig egy jégkorong -játékot akart veled nézni egy arénában. Nyilvánvaló, hogy nem biztos abban, hogy mikor fogja megengedni a Jégkorong -játékra való jegyet, de mégis mosolyog az arcodra, hogy a fedezeti alapkezelő (aki, ahogy írtuk, csak elvesztette minden megtakarítását, és adósságba helyezte téged), az volt az, hogy szereted. Valójában mindig családnak tartotta téged, ahogy a videóban mondta.
Az összes fent leírt esemény ténylegesen 2018 novemberében zajlott – természetesen kivéve az érintett ügyfelek mosolyát.
A hírhedt katasztrofális veszteségi esemény e -mailt küldte OptionSellers.comegy kis fedezeti alap, amelyet egy James Cordier nevű férfi irányít. Tényleg rögzített egy ilyen videót, és az alap felrobbantása után elküldte ügyfeleinek. Sokan még a pénzügyi ágazatban is úgy gondolták, hogy egy online paródia videó, amikor először látták.
De nem, Cordier úr nem olyan nagy színész, valójában majdnem könnyben volt, és egy valódi megszűnt alap tényleges ügyfeleivel foglalkozott. Szerencsére a videó egy harmadik fél feltöltésének köszönhetően fennmaradt, tehát mindig lesz bizonyítékunk annak létezéséről.
Mi történt rosszul OptionSellers.com?
Ahogy a neve is sugallja, a Cordier alapja az értékesítési lehetőségek befektetési stratégiájára szakosodott. A felrobbantás idején 290 számlája volt, és körülbelül 150 millió dollár teljes befektetést kezelt.
Egy opció egy olyan szerződés, amely szerint 100 mögöttes részvényt egy adott áron (a sztrájk áron) vásárolhat vagy eladhat egy bizonyos időpontban (a lejárati idő). A vevő kockázati díjat fizet az eladó számára a szerződésért.
Íme egy példa: Tegyük fel Magyar konzervatív egy nyilvános forgalmazott társaság, amely jelenleg részvényenként 60 dollár. Egy opciós eladó eladhat a Hucon Hívás opció 100 dolláros sztrájkárral, június 9 -i lejárati dátummal, 2 dollárért. Ha a részvény nem éri el a 100 dollárt a lejárati időpontig, akkor a szerződés érvénytelen lesz, az alapul szolgáló részvényeket nem adják el, és az eladó zsebét veszi a kockázati prémiumban.
Ha az állomány eléri a 100 dollárt, akkor az opciót gyakorolják, és a vevő a sztrájk áron fizet. Az eladó továbbra is megtartja a kockázati prémiumot. Nyilvánvaló, hogy ha Ön az opcióvevő, akkor azt reméli, hogy az alapul szolgáló részvényárfolyam jóval meghaladja a sztrájk árát, és így megvásárolhatja őket a piaci ár alatt – ezért fizet a kockázati prémium.
Az értékesítési lehetőségek valójában nem különösebben kockázatos befektetési stratégia. Csak akkor lehet nem realizált veszteségeket, ha kénytelen eladni részvényeit a piaci ár alatt, vagyis ha valójában a birtokában van, amelyre az Ön által eladott opciókat értékesíti, amelyre nem kell.
Az opciós hívás „lefedi”, ha az eladó ténylegesen birtokolja a szükséges mennyiségű részvényt. Ugyanakkor a „Naked” hívások szintén törvényesek, amikor valaki olyan lehetőségeket ad el olyan készletek számára, amelyek nem rendelkeznek. Akkor sokkal nagyobb mennyiségben sokkal nagyobb mennyiségben értékesítheti az opciókat, de a kockázatát veszélyes szintre is növeli.
Mert ha az állomány a lejárati dátumig eléri a sztrájk árát, akkor továbbra is meg kell tartania az alku végét, és el kell adnia a vevőnek az esedékes készleteit. Tehát meg kell vásárolnia őket piaci áron, és a sztrájk áron kell eladnia, ami sokkal, sokkal alacsonyabb lehet.
Ahogy már valószínűleg kitalálhatod, Cordier’s OptionSellers.com A fedezeti alap meztelen lehetőségekkel foglalkozott.
Olcsó opciókat árusítottak, nagyon magas sztrájkárakkal, amelyek nagyon valószínűtlen, hogy soha nem lesznek pénzben, és így gyakorolják. Ugyanakkor az árucikkek piacán – nevezetesen a nyersolaj és a földgáz értékesítési lehetőségei -, ami sokkal ingatagabb, mint a tőzsde.
És hirtelen, 2018 novemberében a földgázárak egy héten belül több mint 70 százalékkal emelkedtek, 2,80 dollárról 4,80 dollárra emelkedve. A Cordier fedezeti alapja most már sok olyan földgázállományon volt a horogon, amelyben soha nem volt birtokuk, és jogilag köteles eladni a vásárlóknak a piaci ár alatt.
Pontosan mennyit? A bírósági beadványok szerint Cordier 35,3 millió dollárt keresett 290 ügyfeléből – miután tájékoztatta őket, hogy elvesztette az összes pénzt, amelyet vele befektettek …
Ez átlagosan kb. 120 000 USD ügyfél. Ez nem túl szép dolog a „családjával”, amit annyira szeretett.
Hol van most James Cordier?
Biztos lehet benne, hogy Cordier úr a mai napig továbbra is kereskedési lehetőségeket kínál – miután elvesztette ügyfelei pénzét, nem pedig a sajátját. A floridai székhelyű alternatív opciók vezérigazgatója. OptionSellers.com észrevehetően hiányzik az önéletrajzából a LinkedIn -en.
A „katasztrofális veszteség esemény” utáni posta – az Optionellers.com tragikomédia először jelent meg a magyar konzervatív oldalon.
